CMF inicia la aplicación gradual de la nueva fórmula para el pago mínimo

Con el objetivo estratégico de frenar los índices de sobreendeudamiento en el país, este jueves 4 de junio entró en vigencia la nueva fórmula para el cálculo del pago mínimo en las tarjetas de crédito. La medida, diseñada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), se implementará a través de incrementos graduales cada seis meses para mitigar el impacto inmediato en el bolsillo de los usuarios.

Esta regulación responde a las facultades otorgadas al organismo fiscalizador por la Ley 21.673 de 2024. Tras exactamente un año desde la emisión de la norma técnica, la banca y el retail financiero deberán reestructurar obligatoriamente los componentes de este cobro mensual.

El fin de la deuda “eterna”: Los motivos de la reforma

La modificación normativa apunta a resolver un problema estructural: el alto porcentaje de clientes que termina pagando intereses sobre compras que originalmente no los tenían, debido a que el pago mínimo actual no lograba cubrir el total de las cuotas del mes.

De acuerdo con simulaciones de la CMF, bajo los contratos más antiguos donde solo se exigía amortizar el 1% del saldo deudor, un consumidor podía tardar hasta 180 meses (15 años) en extinguir su deuda. Con el nuevo estándar, el tiempo de pago estimado se reduce drásticamente a 60 meses, generando además un ahorro del 120% en intereses acumulados.

¿Cómo se calculará el nuevo pago mínimo?

A partir de hoy, la exigencia mensual se determinará mediante la integración fija de dos componentes: el Monto No Financiable (MNF) y el Monto Financiable (MF).

La estructura legal obliga a que el pago mínimo sea, como base, la suma de:

• 100% del Monto No Financiable (MNF): Incluye la totalidad de los intereses del periodo, comisiones bancarias, impuestos, primas de seguros y, de forma prioritaria, las cuotas sin interés pactadas para ese mes.

• Al menos el 5% del Monto Financiable (MF): Correspondiente al capital insoluto (la deuda pendiente de arrastre) y las cuotas con interés del periodo.

• Impacto diferenciado: Los clientes que verán un incremento más notorio en sus estados de cuenta serán aquellos cuyas tarjetas exigían hasta ayer una amortización de solo el 1%, así como quienes utilizan de manera frecuente la modalidad de compras en cuotas sin interés, dado que el MNF se convertirá en el componente de mayor peso.

Calendario de implementación gradual

Para garantizar una transición financiera ordenada y evitar un shock de liquidez en los hogares, la inclusión del 100% de las cuotas sin interés dentro del pago mínimo se aplicará de forma progresiva en un plazo de tres años desde la publicación de la norma: